Takas Analizi Nedir? Nasıl Yapılır?

Takas Analizi, borsa ile ilgilenen  yatırımcıların önemle incelediği analiz yöntemlerinden  birisidir. Bir şirkete ait hisselerin hangi aracı kurumun Takasbank hesabında tutulduğunu göstermektedir. Söz konusu hisseler bir aracı kurumun hesabında tutulabildiği gibi bir kaç aracı kurumun hesabında da tutulabilir. Bir çok yönden bu dağıtım incelenerek detaylı analizler yapılabilir.

Kurumdan kuruma ücretli veya ücretsiz olarak kullanılabilen bu özellik, ne istediğini bilen yatırımcılar için bir çok avantaj sağlayabilecek analiz aracıdır. Takas analizi sayesinde anlık pozisyon alabilir olası zarardan korunabilir  ya da güzel bir kar elde etme fırsatı yakalayabilirsiniz.

Takas Analizi Nasıl Yapılır?

Analiz verilerini ve aracı kurum dağılımlarını çalışmış olduğunuz aracı kurumdan veya veri işleme platformlarından elde edebilirsiniz. Takas analizinde ilk dikkat edilmesi gereken konu incelediğiniz şirketin hisselerini en fazla hesabında tutan aracı kurumun takas değişimleridir. En fazla hisseyi elinde tutan aracı kurumun al ya da sat emirleri hissenin yönünü tayin eden önemli bir etkendir.

Bu durumda söz konusu şirketin hisselerinin fiili dolaşımdaki pay oranı ve aracı kurumun emir hacmi ayrıca önemlidir. Düşük hacimli alım satım emirleri, şirketin piyasada fazla  payının bulunması, hissede herhangi bir yön tayin etmeyebilir.

Dolayısıyla yerli veya yabancı büyük aracı kurum şirketlerinin al sat yönünde verdiği kararlar daha önemlidir. Çünkü büyük aracı kurumların yaratabilecekleri hacim çok daha fazladır. Yerli ve yabancı kurumların alış emirlerinin hisse fiyatını yükseltmesi beklenilebileceği gibi satış emirleri de düşürmesini beklenebilir.

Aşağıda DOGUB hissesinin  günlük takasını görüyorsunuz. Bu veri bizlere hangi kurumların DOGUB hissesini takasında sakladığını göstermektedir. Bu görselde dikkat etmemiz gereken aracı kurumlar olsa da ana unsur ”Diğer” kısmında yazan veridir. Burada diğer diye kategorize edilenler,  KY yani küçük yatırımcı olarak adlandırılır.

Diğer kısmı azalıyorsa küçük yatırımcının hissesini aldıklarını, artıyorsa küçük yatırımcıya hisse sattıklarını anlamalısınız. Bir hisseyi yerli-yabancı aracı kurumlar, emeklilik fonları, takasında saklıyorsa, söz konusu şirkete uzun vadede  olumlu bakılır.

takas analizi örneği 

Aracı Kurum Bazlı Analiz Yöntemi

Takas analiz yöntemlerinden  bir diğeri ise aracı kurum bazlı analiz yöntemidir. Yatırım planınıza göre veya ilgilendiğiniz aracı kurumlara göre gruplandırırsınız. Sonra seçmiş olduğunuz kurumların alım-satım yaptığı hisseleri inceleyebilirsiniz.

Mesela yabancı aracı kurumların alım-satım durumunu incelemek veya takip etmek istiyorsanız, sadece o kurumları seçip gruplar haline getirebilir ve yalnızca bu gruptaki kurumların vermiş oldukları emirleri görürsünüz. Bu yöntem sayesinde yabancı yatırımcıların hangi hisselere ilgisi olduğunu, hangi hisseyi ellerinden çıkarttıklarını kolaylıkla anlayabilir ve pozisyon alabilirsiniz.

Aracı Kurum Dağılım Analizi (AKD)

Takas analizi nedir nasıl yapılır konusunu irdelediğimize göre aracı kurum dağılımı konusuna değinmemiz, bu konuların birlikte  değerlendirilmesi açısından önemlidir. Aracı kurum  dağılım analizi, borsamızda alım ve satım emirlerine aracılık eden kurumların seans sonu takasında kalan hisse senetlerinin oranlarını gösterir.

Aracı kurum dağılımlarının anlık olarak izlenmesi mümkündür. Takas analizi verilerine oranla anlık verileri gösteren dinamik bir yapıda olması hızlı analizler yapılabilmesine olanak sağlamaktadır.

AKD analizinde ilk 5 kurumun alımları diğerleri kısmına oranla yüzde yetmiş ve üzeri ağırlığa sahipse, öte yandan satışta yer alan ilk 5 kuruma kıyasla diğerleri kısmında satışlar daha fazla ise bu durumda söz konusu hissede alımların başlaması muhtemeldir.

Yapılan analizde zamanın önemli olduğunu ve düzenli olarak bir süre devam etmesi gerektiğini bilmenizde fayda var. Bu sürenin ne kadar olacağı sizin risk algınıza göre değişebilmektedir.

Aracı kurum dağılım incelemesi de takas analizi ile benzer olmasına rağmen farkı anlık olarak hangi kurumların alıp sattığını veya belli bir tarihten itibaren hangi kurumların alıp sattığını görmenizdir.

aracı kurum dağılımı örneği

Sonuç olarak; Yabancılar, büyük aracı kurumlar incelediğiniz hisseyi alıyorsa, ve diğer kısmında yer alan küçük yatırımcı satıyorsa o hisse özelinde bir beklenti olduğu yorumlamanız gerekir. Buna ilave olarak günün sonunda hangi aracı kurumun alışta ve satışta olduğuna bakmalısınız.

Sonuç itibariyle büyük kurumların alışta olması volatiliteyi arttıracak buda hisse fiyatını yükseltecek/düşürecektir.

Yabancıların saklama oranlarına , emeklilik fonlarının saklama oranlarına ve diğer kısmının saklama oranlarına göz atacak olursanız yükselme potansiyeline sahip bir hisseyi keşfedebilirsiniz.