DOAS Hisse Yorumları | Doğuş Otomotiv Hisse Analiz ve Haberleri

Doğuş Otomotiv Şirket Haber ve Bilanço Haberleri

Doğuş Otomotiv DOAS Şirket Haber ve Bilanço Haberleri aşağıda tarih sırasıyla verilmiştir.

DOAS Doğuş Oto ve n11 ikinci el araç piyasasında ortaklık

12/02/2021– Şirket ile n11.com arasında 2. el otomotiv pazarındaki stratejik iş birliği fırsatlarını değerlendirmek üzere ortak bir çalışma grubu kurulmasına karar verildiği açıklandı.

Çalışma grubunun, Doğuş Otomotiv’in sektördeki engin tecrübesi ve benzersiz ekosisteminin yanı sıra n11.com’un 23 milyonluk müşteri tabanı ve e-ticaret alanındaki güçlü deneyimini bir araya getirmek vizyonuyla Türkiye’nin ilk pazaryeri konseptli 2. el online otomobil platformu garaj11’deki olası iş birliği fırsatlarına yoğunlaşması beklenmektedir.

iştirak modeliyle kısmi bölünme

21/01/2021

Doğuş Otomotiv DOAS Yönetim Kurulunca, Almanya’da mukim Volkswagen Financial Servis AG ile Volkswagen Doğuş Finansman A.Ş. (VDF Finans) unvanlı iştirakin hisselerinin, VDF Servis Ve Ticaret A.Ş. (VDF Servis) bünyesine “iştirak modeliyle kısmi bölünme yöntemi” ile devir alınmasına karar verilmiştir. Şirketin VDF Finans’ın sermayesinde sahip olduğu toplam sermayenin %48 oranına karşılık gelen her birine 1 TL nominal bedelli toplam 86,4mn TL tutarındaki hisselerinin “iştirak modeliyle kısmi bölünme” yöntemi ile VDF Servis’e ayni sermaye olarak konulacaktır. Şirketin aktifinden çıkacak olan VDF Finans payları yerine, VDF Servis paylarının Şirket aktifine gireceğinden bu işlem dolayısıyla şirketin sermayesinde herhangi bir azaltım ve esas sözleşmesinde herhangi bir değişiklik yapılmayacaktır.

29/12/2020

Almanya’daki Volkswagen Financial Servis AG ile şirketin ortak kuruluşu olan VDF Servis  ve Ticaret’te yönetsel etkinliğin artırılması ve yeniden yapılandırılması stratejisi kapsamında, Doğuş Holding’in VDF Servis ve Ticaret’te sahip olduğu iştirak paylarının 101,6 milyon TL’ye satın alındığı açıklandı.

Almanya’daki Volkswagen Financial Servis AG ile şirketin ortak kuruluşu olan VDF Servis  ve Ticaret’te yönetsel etkinliğin artırılması ve yeniden yapılandırılması stratejisi kapsamında, Doğuş Oto Pazarlama’nın VDF Servis ve Ticaret’te sahip olduğu iştirak paylarının 4,6 milyon TL’ye satın alındığı açıklandı.

DOAS Doğuş Marine Services kuruldu

27/12/2020– Şirket tarafından markalar değer zincirinde yer almak üzere Doğuş Marine Services adıyla yeni bir birimin kurulduğu, bölümün özellikle  denizcilik sektörü satış sonrası hizmetler ve yedek parça alanında hizmet vermeye başlayacağı açıklandı.

24/12/2020- Doğuş Otomotiv DOAS Şirketin markalar değer zincirinde yer almak üzere Doğuş Marine Services (Doğuş Denizcilik Hizmetleri) adıyla yeni bir birim kurulmuş ve 1 Ocak 2021 tarihi ile faaliyetlerine başlamasına karar verilmiştir. Doğuş Marine Services, öncelikle Denizcilik Sektörü Satış Sonrası Hizmetler ve Yedek Parça alanında hizmet vermeye başlayacak ve operasyon yapısının merkezi D Marin Göcek’te yer almak üzere yönetimi SEAT, Porsche ve DOD Genel Müdürlüğü’nde Sn. Anıl Gürsoy’a bağlı olacaktır.

DOAS hisselerine tedbir

23/11/2020

VBTS kapsamında şirket paylarına 8 Aralık’a kadar brüt takas tedbiri getirilirken, mevcut durumda BİST – 30 payları dışındaki paylarda SPK kararı gereği açığa satış yasağı bulunmakta.

Doğuş Otomotiv DOAS 2020 üçüncü çeyrek bilanço yorum

Şeketr Yatırım Notu

Doğuş Otomotiv (DOAS) yılın üçüncü çeyreğinde 512mn TL net kar elde ettiğini duyurdu, geçen yılın aynı döneminde ise 41mn TL net kar elde etmişti. Piyasadaki ortalama net kar beklentisi 325mn TL, bizim net kar beklentimiz ise 352mn TL seviyesindeydi.

3Ç20 net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 9A20’de kümüle net kar rakamı 741mn TL seviyesine ulaşmış oldu (9A19: 3mn TL net zarar). Şirketin üçüncü çeyrek satış gelirleri rakamı önceki yılın aynı dönemine göre %194,2 oranında artışla 6.343mn TL olarak gerçekleşti (3Ç19: 2.156mn TL). Şirket’in açıklamış olduğu FAVÖK rakamı ise 632mn TL olarak gerçekleşirken (3Ç19: 141mn TL, Şeker Yatırım: 533mn TL, Piyasa beklentisi: 517mn TL), FAVÖK marjı ise 3Ç20’de yıllık bazda 3,5 puan artarak %10,0 olarak gerçekleşti (Pozitif).

Doğuş Otomotiv DOAS 2020 ikinci çeyrek bilanço yorum

Ziraat Yatırım Notu

Doğuş Otomotiv 3Ç2020’de 511,8mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Piyasa beklentisi şirketin 3. çeyrekte 325mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklaması yönündeydi. Şirket geçen yılın aynı döneminde ise 41,3mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti.

Şirket’in satış gelirleri 3Ç2020’de 3Ç2019’a göre %194,2 oranında artarak 6.343mn TL’ye yükselirken, brüt kar %160,4 oranında artarak 801,9mn TL’ye çıkmıştır. Şirket’in brüt kar marjı ise 3Ç2019’a göre 1,6 puan azalışla %12,6 olarak gerçekleşmiştir. Doğuş Otomotiv’in operasyonel giderleri aynı dönemde %2,3 oranında artmış ve 202,1mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 37,6mn TL gelir kaydedilmesinin ardından faaliyet karı 637,4mn TL’yi göstermiştir. 3Ç2019’daki faaliyet karı 85mn TL idi.

Faaliyet karı marjı ise 6,1 puan artışla %10’u göstermiştir. Yatırım faaliyetlerinden 3,8mn TL gelir kaydeden şirket, özkaynak yöntemiyle değerlediği yatırımlardan da 89,1mn TL’lik gelir kaydetmiştir. Böylelikle finansman öncesi kar 730,3mn TL olmuştur. Diğer yandan, Şirket’in net finansman giderleri yıllık %23,3 azalarak 88,6mn TL’ye gerilemiştir. 127,2mn TL’lik vergi gideri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 511,8mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Ana ortaklık net dönem karı üzerinden hesaplanan net kar marjı da 6,2 puan artışla %8,1’e yükselmiştir.

3. çeyrekte açıklanan net dönem karıyla birlikte Ocak-Eylül dönemi ana ortaklık net dönem karı 741,2mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2019’un aynı dönemindeki ana ortaklık net dönem zararı 2.8mn TL idi.

Şirket 2020 yılında toplam otomotiv pazarının 700bin adetin üzerinde gerçekleşmesini öngörmekte olup, Doğuş Otomotiv’in satış adetinin ise 90bin adet’in üzerinde olabileceğini tahmin etmektedir. Şirketin yıllık yatırım harcamaları beklentisi ise 160-170mn TL aralığındadır.

Doğuş Otodaki pozitif görünümün temel sebepleri

3 Ağustos 2020 notlarım Burak V.

Doğuş Otodaki pozitif görünümün temel sebeplerine de kısaca değineyim.

1-İç tüketimde önemli toparlanma otomotiv sektörünün liderlerinden Doğuş Oto’ya da pozitif yansımıştır.

2- Ertelenen bir talep yoğunluğu vardı. Yüksek fazi bunun en büyük nedenlerinden biriydi. Ve düşen faizlerle birlikte sektör de hızlandı.

3-TÜVTÜRK etkisi. Doğuş Otomotiv TÜVTÜRK’ün %33,33 oranında iş ortağı. Ve TÜVTÜRK’ün önemli bir performans katkısı mevcut. TÜVTÜRK’ün Doğuş Otomotiv’in net karına olan katkısının 2019’daki 123 milyon TL’den bu yıl 150 milyon TL’ye yükseleceği tahmin ediliyor.

Peki Doğuş Oto için riskler neler?

Aslında yukarıda kısaca sıraladığım faktörlerin tersinin yaşanması diyebiliriz.

OLASI Ekonomiye güven ortamının düşmesi, toparlanma tahminlerinin zayıflaması…

Koronavirüs salgınında olası ikinci-üçüncü dalga ile yaşanabilecek tedarik problemleri artık hepimizin bildiği en büyük risk.

Şirketin YKBNK liderliğinde oluşturulacak konsorsiyum ile kullanılacağı belirtilen 70 ay vadeli 750 milyon TL’lik kredi için imzalanan yetki anlaşması süresinin sona erdiği, otomotiv sektörünün pandemi süreci sonrasında beklentilerin üzerinde canlanması sebebiyle anlaşmanın yenilenmediği açıklandı

20/07/2020

Şirketin YKBNK liderliğinde oluşturulacak konsorsiyum ile kullanılacağı belirtilen 6 yıl vadeli 110 milyon euro karşılığı TL tutarındaki kredi için imzalanan yetki anlaşmasının 70 ay vadeli 750 milyon TL olarak revize edildiği açıklandı.

DOAS & FROTO & TOASO soruşturma

08/24/2020

Rekabet Kurulu tarafından, sıfır ve ikinci el araç satışı pazarlarında faaliyet gösteren distribütör ve araç kiralama şirketlerinin Rekabetin Korunması Hakkında Kanun’u ihlal edip etmediklerinin tespitine yönelik olarak, Şirketlerinde içinde bulunduğu sektördeki birçok şirket nezdinde soruşturma açılmasına yönelik olarak alınan karar kapsamında soruşturma çalışmalarının başlatıldığı açıklandı.

DOAS için Rekabet Kurulundan açıklama

01/07/2020

Rekabet Kurulu tarafından Alman otomotiv şirketleri Audi, Porsche, Volkswagen, Mercedes-Benz ve BMW hakkında soruşturma açılması kapsamında, soruşturmanın Audi, Porsche, Volkswagen markaları Türkiye distribütörü olan Şirket ile bir ilgisi olmadığı açıklandı.

Doğuş Otomotiv DOAS 2020 birinci çeyrek bilanço yorum

Ziraat Yatırım Notu

Doğuş Otomotiv 1Ç2020’de 124,1mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Piyasa beklentisi şirketin ilk çeyrekte 93mn TL net dönem karı açıklaması yönündeydi. Şirket geçen yılın aynı döneminde ise 69,5mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 1Ç2020’de 1Ç2019’a göre %75,9 oranında artarak 3.181mn TL’ye yükselirken, brüt kar %63 oranında artarak 415,3mn TL’ye çıkmıştır. Şirket’in brüt kar marjı ise %13,1 olarak gerçekleşmiştir. 1Ç2019’daki brüt kar marjı %14,1 idi.

Doğuş Otomotiv’in operasyonel giderleri aynı dönemde %4,6 oranında artmış ve 187mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 9,7mn TL gider kaydedilmesinin ardından faaliyet karı 218,6mn TL’yi göstermiştir. 1Ç2019’daki faaliyet karı 84,2mn TL idi. Faaliyet karı marjı ise 2,2 puan artışla %6,9’u göstermiştir. Yatırım faaliyetlerinden 6,5mn TL gelir kaydeden şirket, özkaynak yöntemiyle değerlediği yatırımlardan da 51,9mn TL’lik gelir kaydetmiştir. Böylelikle finansman öncesi kar 277mn TL olmuştur. Diğer yandan, Şirket’in net finansman gideri yıllık %20,2 azalarak 127,8mn TL’ye gerilemiştir. 24,2mn TL’lik vergi gideri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 124,1mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir.