İçerik Konu Başlıkları
Bu sayfada TKFEN hisse yorumları, Tekfen holding hisse senedi ile ilgili yorumlar, teknik analiz, destek – direnç noktaları ve haberler, gelişmeler, duyurular, bilanço ve KAP bildirimlerini bulacaksınız.
Tekfen şirketi için yaptığım inceleme yazısını da ayrıca inceleyebilirsiniz.
Grafikleri tam ekran inceleyebilmek için üstüne tıklayınız. Tekfen şirket haber akışları ayrıca aşağıdadır.
22/12/2020 yorum: Bir önceki analizde “15,80-16,00 destek bölgesi üstünde kalmayı başarırsa pozitif ” yorumunda bulunmuştum. Malesef bu seviye altına sarktı yine. 15,80 üstü bir kaç günlük klapanışa ihtiyaç var hissenin güçlü kalabilmesi için.
20/12/2020 yorum: Sosyal medyada da paylaştığım üzere TKFEN önemli bir direnci kırmış durumda. Son aşamada 15,80-16,00 destek bölgesi üstünde kalmayı başaırırsa pozitif görünümünü koruyacaktır.
#TKFEN kısa vadeli düşen trend kırılımı. ve FIBO seviyesinde kapanış. 15,00 TL üstünde kalmayı başarırısa umut vard. pic.twitter.com/dHv5Bk2wId
— ???????????????????? ????. (@burak_V_) November 23, 2020
TEKFEN Şirket Haber ve bilanço yorumlarına aşağıda tarih sırası ile ulaşabilirsiniz.
ZİRAAT YATIRIM NOTU
Tekfen Holding (TKFEN, Negatif): Tekfen 1Ç2022’de ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %74,4 oranında azalarak 105,4mn TL’ye gerilemiş ve hem ortalama piyasa beklentisi olan 725mn TL’nin hem de bizim beklentimiz olan 882mn TL’nin oldukça altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada taahhüt grubunda 100mn TL’lik kar beklentimizin aksine 641mn TL’lik net dönem zararı kaydedilmesi etkili olmuştur. Taahhüt tarafında Şirket Suudi Arabistan’da devam eden Haradh Projesinin süresi işveren kaynaklı sebeplerle 2022 yılı sonuna kadar uzaması sonucu oluşan 60mn dolarlık 2022 yılına maliyet etkisi ilk çeyrek finansallarına zarar olarak yansıtılmıştır. Tekfen’in maliyet artışının işverenden talep edilmesine yönelik çalışmaları devam etmektedir.
Tekfen’in konsolide satış gelirleri ilk çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre, özellikle kimya grubu satış gelirlerindeki %195’lik artışın etkisiyle, %39,7 oranında artarak 5.296mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti ise taahhüt tarafı kaynaklı %59,1 oranında artış kaydetmiştir. Buna bağlı olarak brüt kar %53,8 oranında azalarak 300,7mn TL’ye gerilemiştir. Şirket’in operasyonel giderleri aynı dönemde %51,6 oranında artarken, diğer faaliyetlerden de 183,3mn TL gider (1Ç2021’de 120,3mn TL gider) kaydedilmiştir. Ayrıca iştiraklerden 35mn TL gelir kaydedilirken, böylece faaliyet zararı 177,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. 1Ç2021’de 306,6mn TL net faaliyet karı kaydedilmişti. Tekfen’in yatırım faaliyetlerinden net gelirleri 1Ç2022’de 141,3mn TL olurken, finansman tarafında 202,8mn TL net gelir kaydedilmiştir. Böylece vergi öncesi net dönem karı 166,2mn TL olurken, 67,1mn TL’lik vergi gideri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 105,4mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Tekfen’in taahhüt tarafında bakiye sipariş miktarı, projelerdeki ilerlemelere karşın, 2022 yılı başında Katar’da alınan projenin katkısıyla Aralık 2021 sonundaki 1.256mn dolardan Mart 2022 sonunda 1.411mn dolara yükselmiştir. Rusya’nın bakiye siparişlerdeki payı ise Mart sonu itibariyle %3 (44mn dolar) seviyesindedir. Ukrayna’da ise devam eden herhangi bir projesi bulunmamaktadır.
15/12/2020
Şiketin 2016 yılında, Irak’ın Basra bölgesindeki Rumaila Petrol Sahası’nda inşa edilecek toplam değeri 100 milyon dolar olan Su Ayrıştırma ve Transfer Üniteleri Projesi’nin yapımı kapsamında BP ve Iraq NV ile imzaladığı ve 2019 yılı sonunda %65’ini tamamladığı projeye pandemi koşullarında ara verilmesi sonrasında yeni alınan kararla, projenin kalan kısmı için ilave kapsamla yeniden işbaşı yapılacağı medyada yer aldı.
04/12/2020
JCR Eurasia tarafından şirketin Uzun Vadeli Ulusal Notu’nun ‘AA- (Trk)’, Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notunun ‘BB+’, Uzun Vadeli Ulusal Nota ilişkin görünümünün ise ‘Stabil’ olarak belirlediği açıklan
01/12/2020
Rekabet Kurulu, gübre sektöründe faaliyet gösteren teşebbüslerin 4054 sayılı Kanun’un 4. maddesini ihlal edip etmediklerinin tespiti amacıyla re’sen başlatılan soruşturma tamamlandığını açıkladı. Buna göre, Bandırma Gübre Fabrikaları A.Ş., EGE Sanayi A.Ş., Gemlik Gübre Sanayi A.Ş., Gübre Fabrikaları T.A.Ş. (GUBRF, Sınırlı Pozitif), İstanbul Gübre Sanayi A.Ş. ve Toros Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (TKFEN, Sınırlı Pozitif) 4054 sayılı Kanun’un 4. maddesini ihlal etmediğine dolayısıyla aynı Kanun’un 16. maddesi uyarınca adı geçen teşebbüslere idari para cezası uygulanmasına gerek olmadığına karar verildi.
02/11/2020
Şirketin 30.06.2020 ve 30.09.2020 tarihli mali tablo dipnotlarında, bağlı ortaklıklarından Gate İnşaat Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin COVID-19 tedbirleri kapsamında İşveren İdare tarafından geçici olarak durdurulduğu belirtilen Kazakistan’daki “Kuyubaşı Basınç Yönetim – İnşaat, Mekanik, Elektrik ve Enstrüman Montaj İşleri” Projesinin kapsamına yönelik olarak İşveren İdare ile bir süredir müzakere edilmekte olan iş artışları İşveren İdare tarafından onaylanmıştır. Buna göre yayınlanan İş Emri uyarınca söz konusu Projenin toplam bedeli yaklaşık 116mn ABD Doları artışla 622mn ABD Doları’na ulaşmıştır. Projede, hız ve yoğunluğu kontrollü olarak arttırılacak şekilde, saha çalışmalarına başlanmıştır. Hisse dün günü %1,8 oranında artıda kapatmıştır.
27/10/2020
Barilla’nın, makarna üretimindeki karbon ayak izini azaltmak için 7 ülkeden 11 firmanın iş birliğiyle İtalya’nın Foggia kentinde başlattığı AB destekli Hiflex Projesi’nin önemli ayaklarından biri olan güneş sahasının tüm mühendislik çalışmalarını Tekfen Mühendislik üstlenecek. Proje kapsamında güneşi iki yönlü takip edebilen heliostat adı verilen, yaklaşık 7 bin 500 metrekare toplam alana sahip, güneş yoğunlaştırma sahasının tüm mühendislik çalışmaları ise Tekfen Mühendislik tarafından üstlenildi. Kaynak: Dünya
ZİRAAT YATIRIM NOTU
Tekfen 2020 yılının üçüncü çeyreğinde piyasa beklentilerinin aksine 14,6mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmiş ve olumsuz bir görüntü sergilemiştir. Piyasa beklentisi Şirket’in 3. çeyrekte 157mn TL, bizim beklentimiz de 236mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedeceği yönündeydi. Tahminimizdeki sapmada, kimya sanayi grubunun beklentimizden iyi performans sergilemesine karşın taahhüt grubunun beklentimizin aksine yüksek zarar kaydetmesi etkili olmuştur. Tekfen’in toplam satış gelirleri üçüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre taahhüt tarafı gelirlerindeki azalmanın etkisiyle %10 oranında gerileyerek 2.693mn TL’ye inerken, satışların maliyeti ise %4 oranında artış kaydetmiştir. Buna bağlı olarak brüt kar %77,1 oranında daralarak 117,8mn TL’ye gerilerken, brüt kar marjı da %17,2’den %4,3’e inmiştir. Şirket’in operasyonel giderleri de aynı dönemde %7,9 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 3Ç2019’da kaydedilen 9,7mn TL’lik gidere karşın, 3Ç2020’de 82,1mn TL gider kaydedilmiştir. Böylece 143,8mn TL faaliyet zararı kaydedilmiştir. Diğer taraftan, şirket 3Ç2020’de 215,3mn TL de net finansman geliri kaydetmiş ve böylece vergi gideri öncesi net dönem karı 72,7mn TL olmuştur. 86,2mn TL’lik vergi gideri sonrası ise 14,6mn TL’lik ana ortaklık net dönem zararı oluşmuştur.
Tekfen’in üçüncü çeyrek zarar rakamı sonrası ilk dokuz aydaki ana ortaklık net dönem karı 130,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in bir önceki yılın aynı dönemindeki ana ortaklık net dönem karı 1.440,3mn TL idi.
Ayrıca Tekfen 2020 yılı beklentilerini yeniden güncellemiştir. Buna göre şirket, 2020 yılı ortalama dolar kuru beklentisini 6,66’dan 6,99’a çekmesinin de önemli etkisiyle 2020 yılında konsolide bazda satış gelirleri tahminini 12.400mn TL’den 13.539mn TL’ye (taahhüt grubu satış gelirlerinin 8.068mn TL’den 8.922mn TL’ye, kimya sanayi satış gelirlerinin 3.583mn TL’den 3.774mn TL’ye ) yükseltirken, FAVÖK tahminini ise 944mn TL’den 773mn TL’ye (taahhüt FAVÖK’ünü 371mn TL’den 69mn TL’ye indirirken, Kimya sanayi FAVÖK’ünü ise 510mn TL’den 605mn TL’ye çekmiştir) indirmiştir. Tekfen 2020 yılı net kar beklentisini de taahhüt ve tarımsal üretim grubu kar beklentilerindeki düşüşlere bağlı olarak 556mn TL’den 412mn TL’ye indirmiştir.
15/10/2020
Zeki Siya Sözen tarafından 15,04 – 15,18 TL fiyat aralığından 650.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %1,13’e yükseldi.
14/10/2020
Zeki Siya Sözen tarafından 15,04 – 15,18 TL fiyat aralığından 650.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %1,13’e yükseldi.
Ziraat Yatırım Notu
Tekfen’in 2020 yılının ikinci çeyrek ana net dönem karı 98,2mn TL ile hem piyasa beklentisi 119mn TL’nin, hem de bizim beklentimiz ise 168mn TL’nin altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada kimya sanayi grubunun zayıf performans kaydetmesi etkili olmuştur. Tekfen’in satış gelirleri ikinci çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre taahhüt tarafı gelirlerindeki azalmanın etkisiyle %28,5 oranında gerileyerek 2.658mn TL’ye inerken, satışların maliyetindeki gerileme ise %26,9 oranında gerçekleşmiştir. Buna bağlı olarak brüt kar %37,6 oranında daralarak 355,5mn TL’ye gerilerken, brüt kar marjı da %15,3’ten %13,4’e gerilemiştir. Şirket’in operasyonel giderler ise yaklaşık aynı seviyede kalırken, diğer faaliyetlerden 2Ç2019’da kaydedilen 56,5mn TL’lik gelire karşın, 2Ç2020’de 58,9mn TL gider kaydedilmiştir. Böylece faaliyet karı %76,7 oranında azalarak 100,5mn TL’ye inmiştir. Tekfen 2Ç2020’de yatırım faaliyetlerinden 14,7mn TL’lik gelir kaydederken, 66,6mn TL net finansman geliri kaydedilmiş ve böylece 86,7mn TL’lik vergi gideri sonrası, 2Ç2020’de 98,2mn TL ana ortaklık net dönem karı oluşmuştur. Şirket’in FAVÖK’ü de ikinci çeyrekte 225mn TL olarak gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek kar rakamıyla birlikte Tekfen’in Ocak-Haziran dönemi ana ortaklık net dönem karı 145,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde Şirket 1.181,9mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti.
Tekfen 2020 yılı beklentilerini yeniden güncellemiştir. Buna göre şirket, 2020 yılı ortalama dolar kuru beklentisini 7,50’den 6,66’ya çekmesinin de önemli etkisiyle 2020 yılında konsolide bazda satış gelirleri tahminini 13.840mn TL’den 12.400mn TL’ye (taahhüt grubu satış gelirlerinin 9.214mn TL’den 8.068mn TL’ye, kimya sanayi satış gelirlerinin 3.778mn TL’den 3.583mn TL’ye), FAVÖK tahminini de 970mn TL’den 944mn TL’ye (taahhüt FAVÖK’ünü 341mn TL’den 371mn TL’ye yükseltirken, Kimya sanayi FAVÖK’ünü 539mn TL’den 510mn TL’ye çekmiştir) indirmiştir. Tekfen 2020 yılında net kar beklentisini de taahhüt ve kimya grubu kar beklentisindeki düşüşlere bağlı olarak 594mn TL’den 556mn TL’ye çekmiştir.
Ziraat Yatırım Notu
Tekfen’in 2020 yılının ilk çeyrek ana net dönem karı 47,1mn TL ile hem piyasa beklentisi 165mn TL’ninaltında gerçekleşmiştir. Tahmdeki sapmada taahhüt tarafında zayıf performans etkili olmuştur. Ayrıca tarımsal sanayi tarafında da karlılık beklenti altında gerçekleşmiştir.
Şirket 1Ç2019’da, daha önce tamamlanan taahhüt projeleri ile ilgili bir sefere mahsus mali tablolara yansıtılan gelirlerin net dönem karına 416mn TL’lik ek katkısı ile 782,3mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Tekfen’in satış gelirleri ilk çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre taahhüt tarafı gelirlerindeki azalmanın etkisiyle %34,1 oranında gerileyerek 3.022mn TL’ye inerken, satışların maliyetindeki gerileme ise %21,2 oranında gerçekleşmiştir.
Buna bağlı olarak brüt kar %77,1 oranında daralarak 244mn TL’ye gerilerken, brüt kar marjı da %23,2’den %8,1’e gerilemiştir. Şirket’in operasyonel giderleri aynı dönemde %13,2 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 82,6mn TL gider kaydedilmiş ve 32,3mn TL’lik faaliyet zararı oluşmuştur.
Tekfen 1Ç2020’de yatırım faaliyetlerinden 18,1mn TL’lik gelir kaydederken, 91,9mn TL net finansman geliri kaydetmiş ve böylece 31,4mn TL’lik vergi sonrası 1Ç2020’de şirketin 47,1mn TL ana ortaklık net dönem karı oluşmuştur. Şirketin FAVÖK’ü de ilk çeyrekte 124mn TL olarak gerçekleşmiştir. (Ziraat Yatırım notu)
Tekfen 2020 yılı beklentilerini de güncellemiştir. Buna göre şirket, 2020 yılı ortalama dolar kuru beklentisini 6,20’den 7,50’ye çıkarmasına bağlı olarak 2020 yılında konsolide bazda satış gelirleri tahminini 12.047mn TL’den 13.839mn TL’ye (taahhüt grubu satış gelirlerinin 7.448mn TL’den 9.214mn TL’ye çekilmesi) yükseltirken, FAVÖK tahminini ise taahhüt grubu FAVÖK tahminindeki düşüşe (709mn TL’den 341mn TL’ye ) bağlı olarak 1.305mn TL’den 970mn TL’ye indirmiştir. Diğer taraftan hizmet tarafı FAVÖK beklentisi ise 117mn TL’den 139mn TL’ye çıkarılmıştır.
Tekfen 2020 yılında net kar beklentisini de taahhüt grubu kar beklentisindeki düşüşe bağlı olarak (456mn TL’den 119mn TL’ye) 842mn TL’den 593mn TL’ye indirmiştir.
07/07/2020
Şirket bağlı ortaklığı Tekfen İnşaat’ın %40 oranında iştiraki olan Azfen JV, Haydar Aliyev Rafinerisi’nin Modernizasyon ve Yenileme Projesi B Paketi kapsamında Tecnicas Reunidas şirketinin alt yüklenicisi olarak, inşaat ve montaj işlerini toplam yaklaşık 237 milyon dolar tutarında sözleşme imzalandığı açıklandı.
27/04/2020
Türk Ticaret Kanunu’na eklenen Geçici 13. madde gereği şirket daha önce açıkladığı kar payı dağıtımı kararında değişiklik yapmıştır. Buna göre şirket hak sahiplerine kar paylarını tek seferde ödemek yerine 3 taksitte ödeyecektir. 1. Taksit 27.04.2020 tarihinde brüt 0,5763400 TL (Net 0,4898890 TL), 2. Taksit 24.09.2020 tarihinde brüt 0,3842266 TL (Net 0,3265926 TL)ve 3.Taksit 01.10.2020 tarihinde brüt 0,1921133 TL (Net 0,1632963 TL) olacak şekilde ödenecektir. Şirket daha önce açıkladığı toplam kar payı dağıtımı tutarında değişiklik yapmamıştır.
Grafikleri tam ekran inceleyebilmek için üstüne tıklayınız.
08/11/2020
14,25 direnç bölgesi. Bu seviye üstünde kalırsa toparlar, aksi durumda baskı devam edebilir.
15/10/2020
Kısa vadeli düşen trend kırılımı gerçekleşmiş fakat çıkış hareketinin devamı sağlanamamış.
Kısa vadeli olarak 15 T desteği önemli. Bu seviye üstünde kaldıkça pozitif taraftayım. Bir önceki analizimde de bu seviyeyi belirtmiştim.
O analize ek olarak bir seviye daha belirteyim. 15,70 – 15,80 bölgesi üstü hisse için önemli direnç bölgesi. Bu seviye üstünde kalıcılık sağlanırsa hissede toparlanma hızlanır ama önce 15,00 üstü tutunma şart.
07/10/2020
Sol grafik günlük, sağ grafik aylık.
Bir türlü istediği toparlanmayı yapamayan Tekfen hisseleri, kısa vadeli simetrik üçgen formasyonu içinde sıkışma durumunda.
15,010 seviyeleri direnç. Üstüne atabilirse pozitiftir.
08/09/2020
Düşen trend kırılım çizgisi üstüne geçmesi hisse için pozitif olur aksi durumda baskı devam eder.
12/08/2020
14,80 yatay direnci üstünde kalırsa 15,15 ve 15,80 dirençleri mevcut.
14,25 aşağıda ana destek bölgesi.
Tekfen PD/DD 1 altında olan hisselerde.
https://borsakafasi.com/pd-dd-1in-altinda-olan-hisse-senetleri-2020-ay-sonlari/
02/08/2020
Kısa vadeli düşen trendi bir türlü geçemeyen hissede, son düşüş dalgası sonrası önemli yatay desteğinde şimdilik tutunmuş durumda. 14,75 üstü hareketlerde bir üst fibo seviyeleri hedeflenebilir.
Bilanço yorumunu aşağıda ayrıca paylaştım. İnceleyebilirsiniz.
24/06/2020
10/06/2020
TEKFEN hissesinde önemli bir eşikteyiz. FIBO altın oranı!
Zorlayıcı bir dirençtir. Fakat ivme kazanan hisse senedinde piyasalardaki pozitif hava da devam ettikçe geçilebilecek bir seviyedir diye düşünüyorum.
17/05/2020
Hisse kritik eşikte. 12,85 üstü kalıcılık önemli olacaktır. Bu seviyeüstünde kaldıkça toparlanma olasılığı artar.
05/01/2020
18.52 ve daha da altta 18.10 destek noktaları var. şimdilik trend desteğinde tutunmuşa benziyor ama bu haftayı yani 13-17 ocak haftasını atlatması önemli olacaktır. YTD
Ellerine emeklerine sağlık bir ara temel analiz olarak nasıl gözüküyor acaba
temel açıdan ve şirket hiakyesi bakımından şu yazımı inceleyebilirsin. iyi okumalar 🙂
https://borsakafasi.com/tekfen-tkfen-hisse-analiz/
Tesekkurler