AYGAZ Hisse Yorumları | Aygaz Hisse Teknik Analizleri

Aygaz Hisse Yorumları

Bu sayfada AYGAZ hisse yorumları, AYGAZ hisse senedi ile ilgili yorumlar, teknik analiz, destek – direnç noktaları ve haberler, gelişmeler, duyurular, bilanço ve KAP bildirimlerini bulacaksınız.

Şirket KOÇ grubu hissesidir. KOÇ GRUBU için yapmış olduğum inceleme-araştırma yazımı ayrıca okuyabilirsiniz.>>> KOÇ GRUBU incelemesi.

AYGAZ hisse teknik analiz

Grafikleri tam ekran inceleyebilmek için üstüne tıklayınız/yakınlaştırınız.

12/02/2021 yorum: 21 günlü üssel hareketli ortalama desteğinde tutunma çabasında olan hissede kısa vade trend görünümü bu şekilde.

4. çeyrek bilanço için kısa bir not:

AYGAZ Şirket Haber ve Bilançoları

AYGAZ Şirket Haber ve Bilançoları tarih sırası ile aşağıda verilmiştir.

AYGAZ 2021 1. çeyrek bilanço

Ziraat Yatırım Notu

Aygaz’ın 2021 yılının ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem zararı 11,4mn TL ile hem ortalama piyasa net zarar beklentisi olan 19mn TL’nin hem de bizim zarar beklentimiz olan 45mn TL’nin altında gerçekleşmiştir. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 226,2mn TL ana ortaklık net dönem zararı açıklamıştı.

Şirketin ilk çeyrek satış gelirleri, satış miktarındaki %33’lük artışın etkisiyle, bir önceki yılın aynı dönemine göre %30,6 oranında artarak 2.881,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar ise 1Ç2020’deki 98mn TL’lik stok zararına karşın 1Ç2021’de 35mn TL’lik stok karı elde edilmesinin olumlu katkısı ve artan satış miktarına bağlı olarak %190,6 oranında artarak 270,8mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı da 1Ç2020’deki %4,2’den %9,4 seviyesine çıkmıştır. Şirket’in operasyonel giderleri aynı dönemde %14,3 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 24,7mn TL gelir kaydedilmiştir. Böylece Şirket’in faaliyet karı 117,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. 1Ç2020’de Aygaz 57,3mn TL faaliyet zararı kaydetmişti. Şirket’in FAVÖK’ü de aynı dönemde 159mn TL olarak gerçekleşmiştir. İştiraklerden ise ilk çeyrekte 62mn TL gider kaydedilmiştir. İlk çeyrekte Tüpraş’ın 82mn TL negatif etkisi olurken, Entek ise 19mn TL ek katkı sağlamıştır. Finansman giderleri de 46,5mn TL’den 57,6mn TL’ye yükselirken, 17,9mn TL’lik vergi gideri sonrası 11,4mn TL’lik ana ortaklık net dönem zararı oluşmuştur.

Aygaz 2021 yılı beklentilerini aynen korumuştur. Buna göre Aygaz 2021 yılı otogaz satış miktarını 700-730bin ton, tüplügaz satış miktarını 285-295 bin ton öngörürken, %41,0-43,0 tüplügaz pazar payı ve  %21,5-%22,5 aralığında otogaz pazar payı beklemektedir.

AYGAZ 2020 4. çeyrek bilanço

Ziraat Yatırım Notu

Aygaz’ın 2020 yılının son çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı 78,2mn TL ile bizim beklentimiz olan 78mn TL’ye paralel, piyasa beklentisi olan 105mn TL’nin ise altında gerçekleşmiştir. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 74,8mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı. Şirketin son çeyrek satış gelirleri, satış miktarındaki %16’lık artışın katkısıyla, bir önceki yılın aynı dönemine göre %14,9 oranında artarak 2.949,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar ise otogaz satışlarındaki gerilemenin etkisiyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,6 oranında azalarak 258,6mn TL’ye gerilemiştir. Brüt kar marjı da 4Ç2019’daki %10,9’dan %8,8 seviyesine gerilemiştir. Şirket’in operasyonel giderleri aynı dönemde %22 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 20,3mn TL gelir kaydedilmiştir. Böylece Şirket’in faaliyet karı %21,9 oranında azalarak 89,4mn TL’ye gerilemiştir. Şirket’in FAVÖK’ü de aynı dönemde %29,7 oranında azalarak 110,6mn TL’ye gerilemiştir. İştiraklerden gelirler 4Ç2019’daki 22,4mn TL’den 4Ç2020’de 11,7mn TL’ye gerilemiştir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarda son çeyrekte Tüpraş’ın 18mn TL negatif etkisi olurken, Entek ise 29mn TL ek katkı sağlamıştır. Finansman giderleri ise 48,9mn TL’den 12,6mn TL’ye gerilerken, 17,1mn TL’lik vergi gideri sonrası net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,5 oranında artarak 78,2mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Son çeyrek kar rakamına karşın, ilk çeyrekteki yüksek zarar rakamının etkisiyle Şirket 2020 yılını 24,9mn TL net dönem zararı ile kapamıştır. 2019 yılında 273,5mn TL net dönem karı kaydedilmişti.

Şirketin 2021 yılı beklentileri aşağıdaki gibi açıklandı.

Aygaz 2021 yılı beklentilerini de açıklamıştır. Buna göre Aygaz 2021 yılı otogaz satış miktarını 700-730bin ton, tüplügaz satış miktarını 285-295 bin ton öngörürken, %41,0-43,0 tüplügaz pazar payı ve  %21,5-%22,5 aralığında otogaz pazar payı beklemektedir.

AYGAZ Bangladeş United Aygaz LPG 

20/01/2021– Bangladeş’te LPG temini, dolumu ve dağıtımı alanında faaliyet göstermek üzere ön lisansa sahip olacak United LPG şirketinin %50’sine sahip olunması kapsamında sözleşmede bazı şartların tamamlandığı ve kapanış işlemlerinin gerçekleştiği açıklanırken, tarafların haklarını düzenleyen Ortaklık Sözleşmesi ve Ortak Girişim Şirketi ile United Group arasında Ortak Girişim Şirketi’nin faaliyet göstereceği bölgelerden birisi için Arsa Kira Sözleşmesi ve Geçiş Sözleşmesi de imzalanarak yürürlüğe girdiği, Bangladeş’te kurulu United Group ile kurduğu Ortak Girişim Şirketi’nin adının United Aygaz LPG Ltd olmasına karar verildiği açıklandı.

04/01/2021- Bangladeş’te LPG temini, dolumu ve dağıtımı alanında faaliyet göstermek üzere önlisansa sahip olacak United LPG şirketinin %50’sine sahip olunması kapsamında sözleşmede bazı şartların tamamlandığı ve kapanış işlemlerinin 28 Şubat ‘a kadar uzatılmasına ilişkin yeni sözleşme imzalandı.

28/12/2020- Dünya Gazetesi’nden Kerim Ülker’in haberine göre, daha önce Mart ayında Bangladeş’te LPG temini, dolumu ve dağıtımı yapmak üzere ülkenin önde gelen şirketlerinden United Enterprises ile masaya oturan ve yüzde 50-50 ortaklık ile yönetilecek şirket için ortaklık sözleşmesi imzalayan Aygaz 100mn dolarlık yatırım yapacak. Yatırım pandemi nedeniyle şimdilik beklemede ve 2021 yılının ilk aylarında çalışmalara başlanacak. Kaynak: Dünya

Aygaz Aykargo ve McKinsey Grubu işbirliği

17/01/2021- Aygaz A.Ş.’nin mevcut bayi ağı ve eve teslimat tecrübesini kullanarak, e-ticaret ve giderek büyüyen kargo dağıtım sektöründeki %100’üne sahip olduğu Aygaz Aykargo Dağıtım Hizmetleri A.Ş.’nin (“Aykargo”) faaliyetlerinin geliştirilmesi ve daha etkin yürütülmesi amacıyla, Aygaz, Aykargo ve McKinsey Grubu (‘McKinsey’) arasında stratejik iş birliği kurulmasına yönelik olarak 15.01.2021 tarihinde Ortaklık Çerçeve Sözleşmesi (Sözleşme) imzalanmıştır.

Sözleşme ile iş birliğinin ana unsurları belirlenmiş olup, taraflarca ilk 5 yılda Aykargo’ya toplam 75mn ABD Doları sermaye konulması suretiyle yatırım yapılması ve ortaklık yapısının %80 Aygaz, %20 McKinsey olarak belirlenmesi öngörülmüştür. Bu dönemde McKinsey tarafından Aykargo’ya üstlendiği yatırım tutarı kadar teknik destek ve danışmanlık hizmetlerinin sunulması öngörülmektedir. Ayrıca beşinci yılın sonundan itibaren McKinsey’e sahip olduğu payları belirli dönem ve koşullarda halka arz ve/veya Aygaz’a satma opsiyonu verilmesi suretiyle çıkış hakkı, Aygaz’a da ön alım hakkı ve satın alma opsiyonu tanınması kabul edilmiştir. İşbirliğinin detaylarına ilişkin tamamlayıcı ek sözleşmelerin ise 15.04.2021 tarihine kadar imzalanması planlanmaktadır.

AYGAZ Kuleli Tankercilik sermaye artırımına katılacak

10/11/2020– Şirketin %100 bağlı ortaklığı Kuleli Tankercilik’in 2019 tarihinde %100’ünü devraldığı Bal Kaynak Su’nun kısa vadeli kredilerinin kapatılarak, yürütmekte olduğu su faaliyetiyle ilgili devam eden yatırımlarının ve işletme sermayesi ihtiyacının finansmanı amaçlarıyla yapacağı sermaye artırımına katılmak üzere  Kuleli Tankercilik’in sermayesinin 80 milyon TL arttırılarak 98 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında yapılacak sermaye artırımına şirket tarafından iştirak edilmesine karar verildiği açıklandı.

AYGAZ 2020 3. çeyrek bilanço

Ziraat Yatırım Notu

Aygaz’ın 2020 yılının üçüncü çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı 82,5mn TL ile hem piyasa beklentisi olan 60mn TL’nin, hem de bizim beklentimiz olan 73mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada, Tüpraş’ın beklentimizden daha düşük dönem zararı kaydetmesinin etkisiyle özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan gelirlerin beklentimizden yüksek gerçekleşmesi etkili olmuştur.  Şirketin üçüncü çeyrek satış gelirleri, satış miktarındaki %16’lık artış ve LPG fiyatlarındaki dolar bazındaki düşüşe karşın kurlardaki artışın etkisiyle, bir önceki yılın aynı dönemine göre %19,5 oranında artarak 3.045mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar ise satış hacmindeki artış ve 40mn TL stok karı yazılmasının olumlu katkısıyla bir önceki yılın aynı dönemine göre %21,6 oranında artarak 336,7mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı da 3Ç2019’daki %10,9’dan %11,1 seviyesine yükselmiştir. Şirket’in operasyonel giderleri aynı dönemde %5,8 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 2,3mn TL gelir kaydedilmiştir. Böylece Şirket’in faaliyet karı %33,6 oranında artarak 171,8mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in FAVÖK’ü de aynı dönemde %38 oranında artarak 207,7mn TL’ye ulaşırken, FAVAK marjı da %5,9’dan %6,8’e yükselmiştir. Diğer taraftan, iştiraklerin 3Ç2019’daki 11,7mn TL’lik pozitif etkisi 3Ç2020’de Tüpraş’ın zarar açıklaması kaynaklı 11,7mn TL zarara dönmüştür. Finansman giderleri ise 59,8mn TL’den 44,9mn TL’ye gerilerken, vergi gideri ise 12mn TL’den 33,9mn TL’ye yükselmiştir. Tüm bunların etkisiyle net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %21,6 oranında artarak 82,5mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Üçüncü çeyrek kar rakamına karşın, ilk çeyrekteki yüksek zarar rakamının etkisiyle Şirket’in Ocak- Eylül dönemi 103,1mn TL net dönem zararı oluşmuştur. Bir önceki yılın aynı döneminde 198,7mn TL net dönem karı kaydedilmişti.

Aygaz bir önceki çeyrek güncellediği beklentileri aynen korumuştur. Buna göre Aygaz 2020 yılı otogaz satış miktarını 660-700bin ton, tüplügaz satış miktarını 285-300 bin ton öngörürken, %41,5-43,5 tüplügaz pazar payı ve  %21,4-%22,6 aralığında otogaz pazar payı beklemektedir.

AYGAZ 2020 beklentilerini revize etti

13/08/2020- Şirketin 2020 yılı revize beklentileri aşağıdaki gibi açıklandı.

22/05/2020 tarihli revizesi ise şöyleydi:

AYGAZ kredi derecelendirmesi

23/06/2020- Saha Kurumsal Yönetim tarafından şirketin uzun vadeli kredi derecelendirme notunu (TR) AAA, kısa vadeli kredi derecelendirme notu (TR)A1+ olarak derecelendirilirken, görünümü ise stabil olarak belirlendi.

AYGAZ Hisse Finansal Takvimi

Şirket, 01.01.2020-31.03.2020 hesap dönemine ilişkin yani 2020 ilk çeyrek finansal raporlarının 21.05.2020 Perşembe günü KAP’ta yayınlanmasının planlandığını duyurdu.

AYGAZ hisse teknik analiz

(Geçmiş dönem analizler)

Grafikleri tam ekran inceleyebilmek için üstüne tıklayınız.

11/010/2020

Kısa vadeli 13,00 direnci mevcut. Geçilirse hareketler hızlanabilir.11,50 destek bölgesi.

15/03/2020

10 TL üstünde takibimde olur. Altı sorun yaşatabilir. Sorun dediğime bakmayın sağlam hissedir maksimum zaman kaybettirir.

YTD  Kendi kararlarınız ve analizleriniz ile hareket ediniz. Bol kazançlı yatırımlar

15/03/2020

Hisse senedinde 9,50 ve 9,30 aşağıda önemli destek noktaları olarak öne çıkıyor. Bunun üstünde kaldıkça yukarı hedefler

YTD  Kendi kararlarınız ve analizleriniz ile hareket ediniz. Bol kazançlı yatırımlar