Altın Ne Olur ?

Yatırım konusunda en sık karşılaştığım soruların başındadır altın yatırımcılığı. Altın ne olur? Altın artar mı? yükselir mi? Altın ne zaman alınır? Altın yatırımcılığı için en uygun zaman ne zaman? Altın yazın artar mı? altın neymiş ne değilmiş bir bakalım şu altın yatırımcılığına ve altının yorumlanışına.

Altının Kullanım Alanları

Altın yatırımcılığı yüz yıllardır dünya üzerinde evrimini sürdürmeye devam etmekte olan bir enstrüman. Ziynet ve takı olarak kullanımının dünya genelinde %5 olduğunu da düşünürsek “e geri kalan %95 lik kısım ne oluyor” sorusunu duyar gibiyim.

Takı ve süs eşyası kullanımı dışında altının hammadde olarak üretim ağında, elektrik elektronik sanayinde, bilişim sektöründe, uzay ve havacılık sektöründe, inşaat sektöründe kullanımı %15-20 civarı.

Yatırım/güvenli liman olarak da tasarruf ağında %50’ye varan büyük bir payı var.

Geri kalan yüzdelik dilimi yaklaşık olarak %30’lara tekabül eder ki bu kısım hazine tarafından parasal genişlemelere karşılık ayrılması durumunda kullanılan rezerv altından oluşur.

Altın Yatırımcılığının Kökleri

Altın yatırımcılığının en önemli köklerinin Yahudilerde olduğu bilinmekte. Sebebi ise oldukça sosyolojik ve psikolojik. Yıllar yılı Yahudiler hiç bir devlette ve toplumda barınamamış ve illa bir şekilde ya sürülmüş ya da bulundukları yerin merkezinden uzakta, gettolarda yaşamaya bırakılmış.

Savaş çıkar, kriz çıkar, enflasyonist bir ortam oluşur, jeopolitik riskler artar. Hooooop haberlerde vs “Altın güvenli liman algısıyla haftalık kazancına yöneldi” cümlesi bir çınlar şöyle kulaklarınızda. 🙂 Bu tabiri hep duyarız, duyacağız ve zaman zaman da kullanırız.

işte yüz yıllar öncesinden başlayan Yahudilerin bulundukları yerde tutunamama durumu, onları altın ile kendilerini güvenceye almaya zorlamış ve hali hazırda zaten ticaretle de uğraşmayı kendilerine meslek edindikleri için, bu işin hem ticaretini yaparak paranın bir değişim aracı olma özelliğini hem de paranın saklama ve tasarruf aracı olma özelliğini en iyi şekilde kullanarak altın yatırımcılığının evriminde başrolü oynamışlar.

GRAM ALTIN YATIRIMCILIĞI NASIL YAPILIR?

İşin günümüz tarafına geçelim.

Altın fiyatlarının geleceği herkesin merak ettiği konulardan. Altın artar mı artmaz mı sorusundan önce “maliyetimi nasıl hesaplayıp uyguna altın alırım” sorusu cevaplanmalı  sanki. Malum mal alışta kazanılır. İsterseniz çöp alın isterseniz altın.

Günümüzde fiziki olarak altını elde tutmanın ve saklama maliyetinin yüksek olması sebebiyle bankalarda altın hesabı açılıyor ve gram altın üzerinden hem tasarruf/yatırım hem de al/sat yaparak trade amaçlı kullanılabiliyor.

Fiziki altının maliyeti kısmına takılan olursa diye bir dipnot düşeyim. Yatırım amaçlı gittin kapalı çarşıdan altın aldın diyelim. Artık bu çeyrek olur, yarım altın olur, cumhuriyet olur vs vs. Bunun ilk olarak bir saklama maliyeti vardır. Maliyetten kastım sadece parasal değil çalınma korkusu da işin psikolojik maliyetidir.

Ha illa  saklamanın parasal bir maliyeti ne  diyorsanız o da şu şekil olur. Genelde yeni düğün yapan arkadaşlarınızdan duyarsınız. Takılan altınları, takıları bankada bir kasa kiralayarak saklama yoluna giderler ki bunun şu anki maliyeti yıllık olarak yaklaşık 350-450 TL arasıdır. (bankadan bankaya değişmek üzere)

İkinci bir maliyet ise şudur. Kuyumcudan aldığın altınlar maksimum 22 ayardır. Ama bankacılık üzerinden aldığın gram altınlar 24 ayar olarak kayda geçer. Hatta şu olayla sık karşılaşanınız olmuştur. Ben evde gram altın fiyatına internetten bakıp kuyumcuya gittim ama fiziki bir gram altını 5-10 lira daha ucuza aldım . Bu tarz bir durumun sebebi işte tamamen “ayar” kısmıyla ilgilidir.

Ayrıca alış ve satış arasındaki farktan kaynaklanan cüzi ve genelde göze batmayan bir maliyet daha var ki aslında oldukça etkili meblağlara kadar varabilen bir etkisi var. Kuyumculardan alınan altınlardan alış satış farkı olarak yüksek miktarlar ödendiğine çoğu kez şahit oldum. Bankacılık üzerinden alınan gram altında ise bu fark oldukça düşük. Karşılaştırma kısmını iyi analiz etmenizi tavsiye ederim.

GRAM ALTIN NASIL HESAPLANIR?

Talep noktasında oluşan bu maliyetleri anlattıktan sonra gelelim gram altın nasıl hesaplanır konusuna. Burada işin içine ons altın ve ülkedeki dolar kurunun durumu devreye giriyor.

Bu formülden yola çıkarak gram altın için hedef fiyat ve stoplarınızı da ayarlayabilirsiniz kur ve ons tahmininiz ile birlikte. Altın artar mı diye hesabınızı yaparken bu iki değişkeni iyi analiz etmek gerekir.

31.10 için de bir dipnot düşelim. Bu rakam yuvarlanmış rakamdır. Ons tıpkı kg, litre,metre gibi bir ölçüm aracıdır. 1 Ons altın 31.10 grama denk gelir.

GELECEKTE ALTIN NE OLUR? ALTIN ARTAR MI? 

Peki altın yatırımcılığının gelecek yüz yıllarda da bir yatırım aracı olarak devam etmesi mümkün mü? Bu noktada düşüncelerin büyük yoğunluğunun “evet olacak” noktasında birleştiğini görmekteyim. Bu kısma en büyük soru işaretim ise günümüzün moda enstrümanı Bitcoin ve alt türevleridir. Bir kenarda dursun.

Neden?

İşin komplo teorileri kısmını geçmek zorundayım; fakat genel makro ve mikro ekonominin nihayetinde Uluslararası Ekonomiyi etkileyerek bir  standart oluşturma çabası vardır. Bu çaba zamanında altını standart para yapmışken bir dönem doları standart para yaptı ve tüm dünyadaki sirkülasyon bu standartlara göre yapıldı. Bitcoinin bu tarzda bir standart para birimi yolunda ilerleyişi devam ederse ve güvenlik kaygılarını aşarsa bana göre altına en büyük darbeyi vurma potansiyeli taşıyan enstrüman olacaktır. Potansiyel diyorum, lütfen yanlış anlaşılmasın. Bitcin bana göre bir balondur ve bir gün patlar.

SON SÖZ

Tüm bu anlattıklarımdan sonuca gelirsek:

1- Gram altın yatırımcılığı ile çeyrek/tam vs/ziynet altın yatırımcılığı temel bazda farklılıklar arz etmektedir.

2- Gram altına yatırım yapmak demek hem ons altına hem de dövize yatırım yapmak demektir. (İkisinin durumları küresel piyasada farklı çalışır.Örneğin dolar endeksi ile ons ters çalışır. Savaş riski durumlarında ise birlikte çalışır. Altın artar mı sorusunda buraya da bir dibin dibi bir not düşersek 🙂 dolar kuru ile dolar endeksi farklı şeylerdir. Bilinçli yatırım yapmak istiyorum diyorsanız bunu ayrıca öğretici bir yazıda anlatmamız gerekir veya siz de araştırabilirsiniz.

3- Bana göre altın yatırımcılığı gerçek bir yatırımcılıktır. Döviz alıp yatırım yapmak total bazda ülke ekonomisine bile zararı olan bir işlev görür. Eğer ticaretle uğraşıyorsanız ve alışverişinizi döviz üzerinden yapıyorsanız elinizde döviz bulundurmanız tamam mantıklıdır. Fakat küçük yatırımcı olarak döviz biriktirmenin dalgalı kur rejiminde faydası olmayacaktır. En basiti reel banka mevduat faizi ile karşılaştırmanızı tavsiye ederim.

Ayrıca doların durumu, dolar endeksi ve haftalık dolar borsa yorumlarımı alta bırakıyorum. 

Haftalık Altın Dolar Borsa Yorumları

Devalüasyon Nedir? Dolarizasyon Nedir?

Dolar Endeksi DXY Nedir Nasıl Yorumlanır?

Herkese yatırımlarında başarılar dilerim. Bereketli olsun.